تقرير أمريكي حديث يكشف تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على القروض

صدم الاحتياطي الفيدرالي سعر الإقراض القياسي 0.5٪، أمس الأربعاء، وهي أكبر قفزة في 22 عامًا، تبعًا لوعده باتخاذ إجراءات صارمة بهدف وقف التضخم الأمريكي المرتفع القياسي.

وبلغ التضخم في الولايات المتحدة معدل 12 شهرًا بنسبة 8.5٪ في مارس، وفقًا لأحدث تقرير صادر عن وزارة العمل الأمريكية.

في حين أن معدل التضخم 8.5٪ هو المتوسط ​​الإجمالي للولايات المتحدة ، وشهدت ولاية يوتا وغيرها من ولايات ماونتين ويست التي تشمل أريزونا وكولورادو وأيداهو ومونتانا ونيفادا ونيو مكسيكو ووايومنغ زيادة التضخم السنوية بنسبة 10.4٪ في شهر مارس.

وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن رفع سعر الفائدة ، والذي من المتوقع أن يتبعه تعديلات إضافية بنسبة 0.5٪ بالزيادة في الأشهر المقبلة، لديه "فرصة جيدة" لتهدئة زيادات أسعار على المستهلكين المدفوعة بالتضخم والتي تصل الآن إلى قمم 40 عامًا.

وقال باول في مؤتمر صحفي أمس الأربعاء، على شبكة سي إن بي سي: “نحن بحاجة إلى بذل كل ما في وسعنا لاستعادة الأسعار المستقرة بأسرع ما يمكن وبفعالية” مضيفا "نعتقد أن لدينا فرصة جيدة للقيام بذلك دون زيادة كبيرة في البطالة أو تباطؤ حاد حقًا."

ولكن، اعترف باول أيضًا أن مجموعة الأدوات النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي غير دقيقة في أحسن الأحوال ، والنتيجة المأمولة لوقف التضخم ليست مضمونة بأي حال من الأحوال.

وقال "ليس لدينا أدوات جراحية دقيقة. قال باول في المؤتمر الصحفي: "لدينا أسعار فائدة بشكل أساسي ، والميزانية العمومية ، والتوجيهات المستقبلية ، ومن المعروف أنها أدوات فظة".

وأضاف "لا أحد يعتقد أن هذا سيكون سهلاً. لا أحد يعتقد أن الأمر واضح، لكن هناك بالتأكيد طريق معقول لذلك".

أسعار قروض المنازل

ارتفعت أسعار قروض المنازل في الأشهر القليلة الماضية ، في الغالب تحسباً لتحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ومن المحتمل أن تستمر في الارتفاع. يوم الأربعاء ، أفاد فريدي ماك أن متوسط ​​الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا هو 5.27 ٪ ، وهو أعلى معدل منذ أكثر من عقد.

وقال كبير الاقتصاديين بفريدي ماك في بيان صحفي: 'استأنفت معدلات الرهن العقاري صعودها هذا الأسبوع حيث بلغ المعدل الثابت لمدة 30 عامًا أعلى مستوى له منذ 2009'. 

وأضاف 'في حين أن القدرة على تحمل تكاليف الإسكان والضغوط التضخمية تشكل تحديات للمشترين المحتملين ، سيستمر نمو أسعار المنازل ولكن من المتوقع أن يتباطأ في الأشهر المقبلة.'

وتابع “ليس بالضرورة أن ترتفع معدلات الرهن العقاري جنبًا إلى جنب مع زيادة أسعار الفائدة الفيدرالية، في بعض الأحيان ، يتحركون في الاتجاه المعاكس، وتميل القروض العقارية طويلة الأجل إلى تتبع العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات ، والتي بدورها تتأثر بمجموعة متنوعة من العوامل، وتشمل هذه توقعات المستثمرين للتضخم في المستقبل والطلب العالمي على سندات الخزانة الأمريكية”

تأثير أسعار الفائدة على القروض

وفي الوقت الحالي، على الرغم من ذلك، يؤدي التضخم الأسرع والنمو الاقتصادي القوي للولايات المتحدة إلى رفع معدل سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل حاد، ونتيجة لذلك ، قفزت معدلات الرهن العقاري بأكثر من نقطتين مئويتين كاملتين منذ بداية العام.

ويمكن أن تجعل زيادة أسعار الفائدة الفيدرالية قروض السيارات أكثر تكلفة، لكن هناك عوامل أخرى تؤثر أيضًا على هذه المعدلات، بما في ذلك المنافسة بين شركات صناعة السيارات التي يمكن أن تخفض أحيانًا تكاليف الاقتراض.

ومن المرجح أن ترتفع معدلات المشترين ذوي التصنيفات الائتمانية المنخفضة نتيجة لارتفاع الاحتياطي الفيدرالي، كما قال أليكس يورتشينكو، كبير مسؤولي البيانات في Black Book، الذي يراقب أسعار السيارات في الولايات المتحدة. نظرًا لارتفاع أسعار السيارات المستعملة ، في المتوسط ​​، سترتفع الأقساط الشهرية أيضًا.

وفي الوقت الحالي ، يبلغ متوسط ​​قروض السيارات الجديدة حوالي 4.5٪. أسعار السيارات المستعملة حوالي 5٪.